2016年中国天然气行业发展现状分析及市场前景展望

一、中国天然气行业发展现状

2002 至 2013 年，中国天然气市场经历黄金发展期。21 世纪初，我国经济 水平飞速上升，天然气市场需求不断增加。在供应驱动以及价格驱动下， 全国天然气消费量从 2002 年的 302 亿立方米增至 2013 年的 1884 亿立方 米，年均增速高达 16.10%。

2014 到 2015 年，中国天然气发展面临挑战。2014 年以来，国内天然气 市场增速出现了明显下降，2014 年降至 9.58%，2015 年则进一步下降到 4.5%，与 2002-13 年年均 16%的增速相去甚远。天然气产业发展增速降 低主要是由需求放缓和比价关系恶化造成，其具体原因如下：

A、需求增速放缓。我国经济增速自 2014 年开始放缓，经济结构面临转型， 工业、发电用气增长大幅减速，导致天然气需求增长大幅放缓。

B、价格竞争力下降。作为替代能源，比价关系对天然气发展至关重要。 2013 年 7 月至去年底降价前，天然气城市门站价格平均上涨 36%。而 同期布伦特原油现货价格从 103 美元/桶降至 48 美元/桶，降幅超过 53%；秦皇岛港动力煤（Q5500）市场价格由 600 元/吨降至 375 元/ 吨，降幅为 37.5%。由于替代能源的成本下降，天然气的经济性优势 被削弱，导致企业用气意愿下降。

C、由于我国对于天然气的价格调整周期较长，导致天然气价格与替代能 源价格无法及时联动，难以真实反应替代能源的价格波动与天然气本 身的市场供需以及价格平衡能力。

二、市场前景期望

中国正处于经济发展和能源结构转型的关键时期，未来高效、清洁的天然 气发展潜力巨大。我们判断天然气增速下降的低迷状况只是阶段性的，未来天然气产业仍有广阔的发展空间。

我国天然气市场有巨大发展空间。我国能源结构长期以煤炭为主，天然气消费占比远低于世界平均水平。

2014 年比重不到 6.3%，2020 年有望达到 10%，2030 年有望达到 13%，距离目前全球 24%的平均水平仍有差距。 作为世界第三大天然气消费国，我国人均天然气消费量仅为 123 立方米/人， 远低于全球平均 452 立方米/人的水平，更不及 OECD 国家 1265 立方米/ 人。未来 10~20 年，作为最现实、经济、可大规模推广的清洁能源，天然 气市场有巨大的发展空间。

随着“价格、供应和垄断”这三大瓶颈逐步打破，天然气市场将涅槃重生。 长期以来，“价格、供应和垄断”是制约我国天然气发展的三大瓶颈。未来 （1）随着天然气价改推进，天然气价格进入下行通道，比价关系将逐步改 善；（2）随着进口气增加，天然气市场从供不应求向供需宽松转换，供应 对需求的抑制消失；（3）随着市场化改革的推进、中上游产业链向民营企 业放开，天然气市场供应主体将更加多元化，激发行业发展活力。

环境与能效治理提供天然气发展的历史机遇。空气污染、能源效率等相关 问题日渐突出是这种粗放式经济增长模式的必然后果。我国能源利用技术 落后造成了能源效率明显偏低，2013 年中国单位能耗的 GDP 产出为 5.3 美元，仅为法国、日本、德国等发达国家的二分之一左右。另一方面，能 源消费绝对量的大幅增加和以煤炭为主的能源消费结构导致我国环境污染 日益加重。以大气污染为例，2013 年全国平均雾霾天数 35.9 天，为 1961 年以来的峰值。对比美国和中国 PM2.5 水平最高的十座城市，美国空气污 染最严重的城市-贝克斯菲尔德的日均 PM2.5 水平为 18.2，远低于中国邢 台的 155.2。因此，通过加强对原料、燃料的控制，加快推进以绿色和低 碳技术为标志的能源革命是我国改善生态环境的必然选择。

天然气在中国前景光明。展望未来，国际能源署（IEA）对国内天然气的需求增长表示乐观。尽管受制于经济增速放缓，IEA 在《2015年天然气中期市场报告》中认为天然气价格下调和环保趋严仍将使中国天然气需求在未 来 5 年维持 10%左右的复合年均增速，并预计 2020 年中国的天然气需求 量将达到 3150 亿立方米。