中美之间的油气贸易需求正成为贸易战停火和谈判持续的重要“底牌”。其中,天然气贸易增长潜力将大于原油。
5月20日,持续近两个月的中美贸易战进入停火阶段。据美国Fox新闻频道消息,美国现任财政部长姆努钦(Steven Mnuchin)在谈到此次中美贸易谈判内容时表示,未来3-5年中美能源产品贸易额将达到500亿-600亿美元之间。这意味着中美能源贸易将年均增长100亿-200亿美元。
去年,中美两国之间的贸易额约为5800亿美元 ,中国对美贸易顺差比上年增长10%,达到2758亿美元,创历史新高。
“加税措施已经暂停,但不是取消,一旦必要会重新启动加税。”姆努钦表示,在此轮谈判(截至5月18日)中,中国承诺了减少美国逆差的数字,但不同行业具体的进口数字,将签署具体合同订单,下周美国商务部长罗斯(Wilbur Ross)将访问北京,落实具体合同。
同日,中美两国在华盛顿发表《中美就经贸磋商发表联合声明》。声明指出,中美双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论,将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差,并有意义地增加美国农产品(6.640, 0.00, 0.00%)和能源出口,鼓励双向投资。
油气是中美能源贸易中最重要的领域。依靠页岩气革命,美国已从世界能源最大进口国,成世界主要能源出口国之一。但中国油气资源缺乏,需要大量进口。此次中美贸易战的停歇,尤其将为中美两国的天然气贸易进一步扫清障碍。
去年11月,美国总统特朗普访华,与中国签订金额约达2500亿美元的经贸合同中,前三名合同、近一半金额涉及到天然气项目。
其中金额最大的合同由国家能源投资集团(下称国家能投)签署。美国西弗吉尼亚州商务部表示,国家能投将向西弗吉尼亚州的页岩气、电力和化工生产项目投资837亿美元。这是西弗吉尼亚州有史以来吸引的最大一笔投资。
其次为中国石油化工集团公司、中投海外直接投资公司和中国银行共同签署的中美联合开发阿拉斯加液化天然气(下称LNG)项目意向性文件,金额达到430亿美元。
排名第三的是中国石油天然气集团与美国Cheniere Energy公司签署的LNG进口谅解备忘录,金额达到110亿美元。
伴随国内持续增长的天然气需求,今年4月,中国的天然气进口量已经达到682万吨,同比增长34.2%,连续七个月保持30%以上的增长速度。与此同时,国内的天然气产量在微幅增长,今年前4个月,产量达到526.3亿立方米,同比增长4%。
去年,中国从美国进口天然气约为29.2亿立方米,占天然气进口量的约3%,已经成为美国天然气第三大进口国,仅次于墨西哥和韩国。
在原油领域,中国是仅次于加拿大的美国原油第二大买家。去年,美国对华出口占美国原油总出口额的21%;中国从美国进口的原油总额为31.6亿美元,占比约为2.7%。
2017年,中国原油进口前五大来源国是俄罗斯、沙特阿拉伯、安哥拉、伊拉克和伊朗,占比分别为14.24%、12.43%、11.11%、8.78%和7.42%。
今年2月,中国原油进口量为3226.2万吨,同比上涨1.5%。在进口来源国的排名中,美国首次跻身于前十名。
今年前4月,中国原油进口量达1.51亿吨,同比增长8.9%;原油进口金额719.82亿美元,累计增长32.3%。
从今年已公布的原油进口国产量来看,去年排名第二的沙特阿拉伯对华出口量有所下降,俄罗斯和巴西对华出口的原油均有增长。随着中俄原油管道二线在今年正式投产,中国自俄罗斯进口的原油,将由每年的1500万吨增加到3000万吨。
今年3月,中国从沙特进口的原油为93.65万桶/日,同比下滑1.73%。4月,中国从俄罗斯进口了近500万吨原油,环比上月提高52.4%。
截至今年4月,中国原油进口量已经达到约910万桶/日,位居全球第一,美国仅次于中国,原油进口量约为600桶/日,预计在今年仍为原油消费与去年持平。
美国之所以选择对华大量输出天然气而不是原油,与本国的油气供需市场有着很大关系。
占据美国原油产量六成以上的页岩油属于轻质油,不适合用于炼油等重工业,来自亚洲市场持续增长炼油产业,更倾向于来自巴西与俄罗斯的重油。
另外,相对于原油,美国的天然气市场发展更为迅猛,连续五年蝉联全球第一大天然气消费国和生产国。由于页岩气革命和油价回归,去年美国的天然气产量为7492亿立方米,占全球天然气总产量的21.1%;同年美国天然气消费量为7786亿立方米,占全球天然气消费的21.98%,基本持平。2017年,美国总产量首次超过消费量,成为天然气净出口国。