光伏：从谈“伏”色变到全面超越

说起光伏产业，资本市场人士大多知晓这两件事。

一是上海超日债券违约事件。这家较早从事太阳能光伏生产的民营企业，2012年3月发行存续期限为5年的“11超日债”，因不能按期付息，成为我国债券市场首个公司债违约案例。

二是无锡尚德破产事件。这家昔日国内太阳能行业龙头老大，其创始人施正荣一度荣膺中国首富，2013年3月20日，公司因无力偿还71亿元巨额债务，被法院裁定破产重整。

这两件事隔得都不算远，但是给光伏产业带来的震撼极其巨大，真可谓风声鹤唳，近乎谈“伏”色变。不过，在这场行业大变革中，有的企业沿着“先烈”的脚印继续前行，通过技术革新，终于守得云开月出，通威股份就是典型样本。

作为传统的饲料养殖业，通威股份为何跨界进入光伏产业?通威股份董事长刘汉元告诉我们，他十多年前在北大光华读工商管理学博士的时候，开始思考国家能源战略大问题，并尝试做一些清洁能源的比较研究。他当时判断，太阳能光伏发电有可能成为未来清洁能源当中的主角，于是在2007年尝试投资年产1000吨的多晶硅项目，然后通过技改、优化工艺流程，一发而不可收，产量不断攀升，现在达到20000吨规模;并在光伏行业颇为低迷的2013年，向下游产业链延伸，收购陷入困境的LDK合肥的电池片工厂，如今已发展成为世界电池片行业翘楚。

刘汉元在其新著《重构大格局(能源革命：中国引领世界)》中，从大历史的角度，阐释了自己对中国能源革命的思考。全国人大常委会原副委员长陈昌智在序言中写道：“十年前，我国光伏产业落后于世界，原材料和市场‘两头在外’、核心技术掌握在国外企业手中，但在短短十年后的今天，我们就完成了全面赶超。”

这是国内光伏行业大浪淘沙的十年，前浪已经倒在沙滩上，而后浪正席卷而来、战意犹酣。十年，究竟发生了什么?

根据经济学最基本的量本利原理，成本足够低，才有利可赚。一个最直观的数据是：十年里光伏发电装机成本大幅降低，国内每千瓦建设成本从四五万元降至四五千元，只有原来的1/10。与此相对应，近几年国内新增光伏装机呈现“井喷”之势，连续几年位居全球第一。

技术，是这场变革的主要推手。“我们找不到任何一个产业，仅仅十年时间，从无到有，从小到大，95%以上的技术，我们中国人全部掌握;目前70%的制造端产能，是我们中国人做的，再过两年，这个比例可能达到90%。”谈起光伏行业的重新崛起，通威股份副董事长严虎自豪满满。

当然，光伏行业的飞速发展，离不开国家产业政策扶持。我们也注意到，国家对光伏发电的补贴正逐步消减，今年每度电的补贴平均下调了5分钱，而光伏业面临的大考是：如果国家彻底“断奶”，也就是实现平价上网，未来会怎么样?

业界普遍预测，再过两年多，也就是到2020年底，光伏发电就可以实现平价上网。对于这个时间拐点，刘汉元认为“基本上没有不确定性”。他解释说，今年3月到5月，光伏中标电价已降至0.31元~0.39元价格水平，与所在地区的煤炭脱硫电价大约相当。未来两年，光伏发电系统成本还会继续下降，届时东部地区的发电成本大部分都在0.3元~0.4元，西部光照好的地方会低至0.2元~0.3元，基本可以实现平价上网，所以大家都在与时间赛跑。

未来已来，光伏行业虽已走出阴霾，也绝非总是阳光灿烂。有分析认为，“站在分布式的风口，傻子都能赚钱”的时代结束了。从产业链端口——多晶硅生产领域看，全球洗牌仍在进行之中，处于盈亏平衡线附近的几家知名海外企业仍然不愿放手。就技术层面而言，与芯片相类似，必须用赚来的钱投入下一代甚至下下代的技术研发。可以说，这是一场资金与技术的马拉松比赛，稍有不慎，就有可能重蹈上海超日和无锡尚德覆辙，而继续留在赛道上的，才能展现“剩者为王”的光芒。