河北辟谣秋冬季停工限产 今年大概率由地方因地制宜

9月13日，河北省环境保护厅官方微博重要声明称，近日，网络相传各种有关今年秋冬季将停工限产的信息，此为不实信息。据了解，《京津冀及周边地区2018年--2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》尚未正式发布，《河北省2018年--2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》正在制定中。

近期，市场对于秋冬季环保限产的消息议论纷纷。9月10日，有传言称秋冬季环保限产比例取消，次日，引发A股钢铁板块和期货市场黑色系大跌。随后，生态环境部、中国钢铁工业协会等均对此事做出了回应：大体确认消息为误读。

日前，河北省大气办印发了《河北省严格禁止生态环境保护领域“一刀切”的指导意见》，明确了错峰生产、重污染天气、建筑施工、民生领域、清洁取暖等10个领域严禁“一刀切”。其中，对钢铁、焦化、铸造、建材、碳素、化学原料药（农药）、有色、化工制造等高污染排放行业，符合现行产业政策，污染物能够实现稳定达标排放且依法获得排污许可证的，要按照排放绩效评价，秋冬季采取差异化错峰生产。对实现超低排放、工艺技术先进、产品优质高端的“领跑者”企业，不列入错峰生产名单；对其它不涉及烟粉尘、二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳等污染物和VOCs排放的企业（或工序、生产线），不列入错峰生产名单，严禁“一刀切”式停限产。

“按照这个声明来看，实现超低排放、工艺技术先进、产品优质高端的企业不在错峰生产名单的话，秋冬季停工限产的力度可能会比预期要低”，金联创分析师江润芹对《证券日报》记者表示，以唐山为例，据统计数据，预计到10月底，70%左右的企业会实现超低排放。“目前所有的企业都在紧急上线环保设备，部分企业会在9月底至10月底完成。包括声明中所说的禁止‘一刀切’，都可能预示着今年秋冬季限产力度不会比去年高”。

江润芹认为，按照这样的思路，今年的秋冬季限产由各地地方政府主导的可能性较大，而北方地区，尤其华北市场10月份正式开始大面积限停产的概率也在增加。

“禁止生态环境保护领域‘一刀切’不是不限产，环保达标企业不列入错峰生产名单，但是不达标的企业，还是会有相应的整顿措施”，卓创资讯分析师王语录告诉《证券日报》记者，她同样认为，具体实施的话，预计是由各个区、县政府自行决定。“禁止‘一刀切’或许意味着不制定统一的限产比例，但是各地政府会根据当地实际情况如天气，去制定或调整相应的应对措施。但是整体来看的话，今年的限产力度低于去年”。

近日，唐山政府下发通知，预计9月13日18时至9月15日12时期间预测将出现重度污染天气过程，路南区、路北区、高新区、开平区、古冶区、丰润区、滦县和丰南区，在执行9月8日《关于进一步强化近期污染天气过程应对工作的紧急通知》基础上，面临更加严格的限产要求。

针对今年秋冬季限产力度下降，王语录表示，对钢铁板块影响偏空，但是目前来看，消息面的影响已经消化了一部分。另外，考虑到长三角和汾渭平原都在限产，钢价也不太可能大幅回落，可能维持高位震荡。目前钢厂利润在1100元/吨左右，相较于高峰时期，已经下降200元/吨-300元/吨，短期内跌破1000元/吨概率不大。