取消
“531”光伏补贴政策的骤变，给产业带来的负面影响终于显现了：第三季度，
多晶硅增长速度从上半年25%变成了不到5%;
硅片从上半年增速39%变成了2.1%
电池片和组件从上半年增长24%到不到4%;
47家光伏上市公司三季报，第三季度营收下滑1.83%，净利润下滑19.11%，对外净投资下滑25.97%，净筹资减少106亿元，客户订单下滑8.32%。
但这还不是对光伏产业最大的伤害，最大的伤害是光伏人不知道光伏补贴政策将会如何变化了，是投资人需要猜想光伏、特别是分布式光伏市场的补贴是多少了。
一个投资市场的繁荣，取决于投资人对不确定性因素的确定性判断，光伏投资市场也是如此。当前的中国光伏产业是非完全市场化的产业，补贴政策的力度决定着市场的投资规模，投资人对补贴政策的判断决定着市场是否繁荣。
遗憾的是，“531新政”让中国光伏投资市场、特别是分布式光伏投资市场，变成了一个难以判断、需要猜想的市场。就像前两天有媒体称“明年领跑者项目约22个基地，总计11GW额度”，马上就另有媒体称“别逗了，想想就知道是假的”。就像近期的光伏会议都会有一个重要环节：明年光伏补贴猜想。一个靠猜想的投资市场，其实是个赌场。
当前的中国光伏产业，正处于加速取消补贴的关键时期，补贴政策的作用高度敏感，考验着政策制定者的智慧。
什么是好的光伏补贴政策?
对此，有光伏朋友说：“提高各种扶持政策的合理性、稳定性和可操作性，让我们光伏投资商也能吃上定心丸”。好的光伏补贴政策，一定是导向清晰、加速取消补贴的政策，并且在这个过程中让市场平稳发展的政策。
如何制定让光伏市场平稳发展的政策?
光伏产业补贴政策的目标，应当是这样几个方面：建立一个让投资人有预期、并且预期有保障的投资市场;建立一个让投资人需要努力才能实现、并且始终保持这一水平直至取消补贴的投资市场;加速建立一个完全市场化的光伏投资环境;尽量多的培育推动完全市场化投资环境建设的企业。
按照这个目标，纵观光伏补贴政策代表性国家的实施结果，德国是不成功的，美国是相对成功的。
德国光伏发电虽然在趋近平价上网，但是光伏电站建设市场大起大落，单位电费增长过快，市场化环境建立并非理想。德国的光伏电站建设规模，经历了从2012年的7.6GW跌落到2017年的1.75GW。2014年时，每个家庭每年要为此多支付230欧元的电费，这一数字到2025年还要上涨70%。德国曾经辉煌的光伏加工业已经不复存在，光伏应用市场中企业从来名不见经传。
美国光伏发电也在加速趋近平价上网，电费并未大幅上升，完全市场化环境建设日臻完善。美国光伏电站的建设规模已经稳步上升至51GW，反超他国成为世界第二。在分布式光伏市场，过去4年有4.5万家公司和59.6万个家庭安装了太阳能电池板，分别增加了3倍和4倍。在光伏加工市场，著名的Firstsolar不久前宣布，投资4亿美元新建一座年产1.2GW的工厂，将使其薄膜太阳能光伏组件产能提高至1.8GW。在分布式光伏应用市场，特斯拉(Solarcity)、Sunrun、Vivint等一批有代表性的企业曾让中国光伏人须仰视才见。虽然目前特斯拉在应用市场略显疲态，但与储能结合的竞争力一时无人能及。
一个市场的成熟与否，一定是和市场中的企业成熟与否紧密相关。就像中国互联网经济的成熟，就有阿里、腾讯、百度这样的世界级企业。中国光伏加工业的成熟，就有协鑫、天合、阿特斯这样的世界级企业。中国光伏的应用市场，需要有影响世界的企业。
美国光伏市场的成功，在于补贴政策导向和制定的成功。中国的光伏补贴实现形式是固定电价(FIT)，美国的光伏补贴的主要实现形式是投资税收抵免(ITC)，即对光伏市场的投资行为实施30%的税收抵免。与中国补贴欠款不同的是这一政策是有保障的，更不同的是这一政策是有预期的。中国光伏投资企业基本是在现货价格基础上进行投资预算，美国的光伏投资企业是在期货价格基础上，根据30%税收减免作出投资预算。在承担更多风险的基础上享受更多风险溢价，这是更加市场化的操作。例如今年6月底，美国国税局明确了光伏投资30%税收抵免政策延续至2019年底，届时它将逐步减少，直到4年后最终达到10%的税收抵免。这不是一个猜想，而是一明确的预期，只要光伏投资人在2019年12月31日之前“开始建设”，并在2023年底完成，该项目就有资格获得全部30%的投资税收抵免。而在那之后，可以按照10%的税收抵免进行投资预算。相信美国的光伏市场一定是稳定发展的。
中国光伏的补贴政策水平一定是比德国强，但是可能会比美国差。因为在政策的加速完全市场化导向、市场化基础环境建设、应用市场代表性企业培育三方面，中国与美国相比，现在有差距，未来可能更有差距。这也毫不奇怪，因为两个国家市场化的基础是不一样的。
令人高兴的是11月30日，发改委、能源局联合发布了《关于印发清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)的通知》，“加快电力市场化改革，发挥市场调节功能”中的第一条既是“完善电力中长期交易机制”，强调“进一步扩大交易主体覆盖范围，拓展延伸交易周期向日前发展，丰富中长期交易品种”。文件题目虽然是“计划”，但是通篇的核心是强调建立市场化解决之道。
一个成功的市场一定不会缺少成功的企业，一个成功的企业一定离不开成功的市场环境。一个好的光伏补贴政策，一定是用最短的时间取消补贴、用最平稳节奏建立市场环境的政策。
