logo搜索

光伏行业洗牌加速 两大新变化值得注意

时间:2021-04-08 23:35:41 作者:本站整理 来源:网络

  2018年的“531光伏政策”开启了中国光伏产业深度调整之门,2019年整个光伏产业恢复缓慢。受到2019年度光伏指导性政策延迟公布的影响,行业惨淡经营。与此同时,政策更是带来了革命性变化,定下了市场化竞争配置项目的基调,依靠固定补贴的时代将终结。

  2020年,光伏业会变好吗?

  新增装机量高速增长时代一去不复返

  由政策驱动向技术主导,是中国光伏业发展的必然趋势,同时也导致光伏产业目前对政策保持较强的敏感性。

  2019年度的光伏指导性政策比以往时候来得更晚一些。国家能源局直到5月底才正式下发《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》(下称《通知》)。该《通知》传递的信号是,通过限制补贴总额、不限制装机规模的方式,将光伏产业未来发展朝市场化竞争方向推进。彼时业内曾测算,国内符合市场化竞争配置的光伏项目超过50GW,前景可观。但实际上,7月份公布的2019年光伏发电项目国家补贴竞价结果远低于市场预期,符合补贴条件的光伏项目总装机容量约22.78GW。这背后,是竞价补贴项目落实时间,影响到了新增装机量。

  政策的延迟公布和机制的巨大变化,导致大量光伏项目(业内预计约20GW)结转至2020年,最终使得2019年度的光伏新增实际装机量大幅下滑。继2018年度我国光伏新增装机量下滑至44GW后,去年前三季度,光伏行业新增装机量仅有15.99GW,同比下滑约54%。业内普遍预计,全年度的数据可能不足30GW。

  于是,从业者们将希望放到2020年,希望能够迎来光伏产业真正的复苏之年。

  行业洗牌加速 头部效应持续显现

  纵观光伏企业的2019年,头部公司竞争优势越来越大这一特征逐渐显著。

  2019年有关光伏企业的最后一个坏消息来自江西明星光伏企业旭阳雷迪。12月31日,旭阳雷迪子公司九江市旭阳光电科技有限公司发布了一项全体裁员的公告,拟于2020年1月31日与全体员工终止劳动合同关系。在此之前,旭阳雷迪已在2019年4月进入破产重整程序。

  作为曾经的光伏巨头、硅片“大户”,旭阳雷迪在纵横光伏产业十余年后黯然离场。类似旭阳雷迪这样的老牌企业在2019年遭遇失败并不是个案,海润光伏退市、向日葵(300111.SZ)转型……部分老牌光伏企业逐渐退场背后,国内光伏产业新的竞争格局正在呈现。

  另一方面,2020年的第一个交易日里(1月2日),A股光伏板块最耀眼的明星或属于隆基股份(601012.SH)——总市值重新回到1000亿。

  尽管2019年光伏行业需求较为惨淡,但头部光伏企业展现出了强大的竞争优势,获得了业界和资本的认可——多只A股光伏公司2019年度股价大涨,部分甚至创下历史最高市值。

  实际上,虽然新增装机量下滑严重,但A股光伏板块在2019年的表现却十分显眼。以Wind光伏指数(884045.WI)和申万光伏设备指数(857333.SI)为参考,2019年,两只指数年度涨幅分别为26.58%、40.05%,均扭转了2018年大幅下滑的局面。

  从个股表现上看,12只光伏概念股2019年度股价涨幅超过50%。不考虑2019年新上市的福莱特(601865.SH),涨幅居前二的股票分别为东方日升(300118.SZ)、晶瑞股份(300655.SZ)。年度涨幅分别为144.79%、140.12%。值得一提的是,隆基股份、通威股份(600438.SH)均在2019年创下历史最高市值。

  数据来源:WIND、界面新闻研究部

  纵观涨幅居前的A股光伏公司不难发现,备受二级市场青睐的光伏企业几乎是制造环节的龙头公司。那么,为何出现这一现象呢?

  受政策影响,我国光伏市场在2019年并未表现出积极需求,新增光伏装机量出现下滑。实际上,在政策不明朗的情况下,多数光伏企业选择观望。而当政策明确后,由于竞价补贴项目执行周期短,促使产业链各公司持续观望的意愿增强。因此相当部分的存量项目将结转至2020年,导致新增装机量出现萎缩。

  但这对于制造端而言,需求并未停止,产量高歌猛进。根据中国光伏行业协会的统计,2019年1-10月,国内多晶硅、硅片和电池片总产量分别达27.6万吨、113.7GW、93.3GW,同比分别增长34.6%、46.1%、54.2%,并且上述三类光伏产品的产量已经超过2018年全年的产量。

  对下游电站项目而言,中上游的光伏制造产品相对是必需品。因而,即便2019年度实际新增装机量下滑,但并未影响下游对中上游制造品造成较大冲击。于是,光伏制造端头部企业凭借技术优势和规模效应,愈发将市场份额集中。

  此外,在国内市场预冷的情况下,头部光伏公司大举进军海外市场,从而弥补国内市场萎缩出现的需求缺口。根据中国光伏行业协会的统计数据,2019年1-10月,我国光伏产品出口总额达177.4亿美元,超2018年全年总额,同比增长32.3%。其中,组件出口额大幅增长39.6%,出口量达到58GW,同比大增超过75%。

  另一方面,头部光伏企业技术优势尽显,这一情况也将延续至2020年。

  2019年是中国光伏产业走向平价上网的关口之年。面对度电成本不断降低的需求,持续提升光伏技术成为行业共同的选择——硅片方面,大尺寸硅片竞争愈发显著,如单晶领域形成了以隆基股份的166大硅片和中环股份(002129.SZ)的210大硅片两大阵营;在电池端,量产的多晶硅PERC、单晶PERC电池的效率持续提升,钙钛矿电池、异质结电池等新型电池技术的研发也逐渐扩大。

  “国家队”主导光伏电站投资

  2019年12月20日晚间,保利协鑫(03800.HK)及协鑫新能源(00451.HK)发布公告称,协鑫新能源与中国华能订立一份合作框架协议,以出售协鑫新能源位于中国的若干光伏电站,或协鑫新能源集团之若干负责经营该等电站的项目公司。

  2019年类似案例不在少数。2019年3月、4月,江山控股(00295.HK)分别与中广核太阳能、国投电力(600886.SH)签订协议,出售总计约130MW电站;11月,顺风清洁能源(01165.HK)发布公告,向中国核电出售490MW光伏电站,交易金额超过18亿元。

  作为中国光伏电站领域的头部企业,江山控股、协鑫新能源、顺风清洁能源向国企抛售电站资产的行为,反映了国有企业的实力。这种情况将在2020年继续延续。

  纵观整个光伏产业链,在上游制造业,由于技术迭代速度快、竞争激烈,国有企业几乎退出,民营企业优势显著。但在下游,国有企业尤其是在2019年加速取代民营企业,开启主导电站投资时代:一方面,国有企业不断接受民营企业所持有的光伏电站,大力竞争竞价补贴项目;另一方面,凭借资金优势,国有建设企业牵头总承包EPC项目,再交付民营企业分包施工。

  以2019年平价上网和竞价项目结果为例,根据智汇光伏的统计,项目规模居前五名的企业中,国企占据三席:国电投2.77GW位居第一,中广核1.52GW位居第三,华能集团1.14GW位居第五。

  实际上,自2018年“531光伏政策”实施开始,受到资金压力,大型民营企逐步退场,中小民营企业更是基本离场。一进一退之下,未来光伏电站投资环节将由“国家队”主导。(文|特约记者 曹因心)

阅读全文

相关推荐

上一篇: 墨西哥为挺国电不惜牺牲绿电

下一篇: 政协委员李逢春:推进氢能产业发展,助力新旧动能转换

相关文章

ICIS:两会“30·60”目标将加速能源化工行业产业链规范与创新
2021年03月26日关于ICIS:两会“30·60”目标将加速能源化工行业产业链规范与创新的最新消息:中国上海,(2021年3月24日)当两会热词"碳达峰"与"碳中和"加速出圈后,自2013年就进入中国碳市场的ICIS中国市场开发总监徐蓉表示,"30·60"目标将进一ICIS:两会“30·60”目标将加速能源化工行业产业链规范与创新
ICIS:两会“30·60”目标将加速能源化工行业产业链规范与创新2021-04-093
监测电化学储能技术的创新:一种基于专利的方法
2021年03月24日关于监测电化学储能技术的创新:一种基于专利的方法的最新消息:导读慕尼黑工业大学的一项新研究表明,亚洲开发商在储能系统方面处于领先地位,并远远超过美国和欧洲的竞争对手。慕尼黑工业大学(TUM)的一项新研究显示,近年来电化学储能技术的专利申请数监测电化学储能技术的创新:一种基于专利的方法
监测电化学储能技术的创新:一种基于专利的方法2021-04-092
天津展抢先剧透,骑幻重磅产品矩阵线上揭幕
天津展抢先剧透,骑幻重磅产品矩阵线上揭幕, 作为电动车行业最大规模性的行业展会,时隔一年,天津展再度回归。懂行的经销商们早已安排好行程,准备在天津展一窥“后疫情时代”的行业动向。天津展抢先剧透,骑幻重磅产品矩阵线上揭幕
天津展抢先剧透,骑幻重磅产品矩阵线上揭幕2021-04-092
现状:华北热电联产供热设备容量超东北
2021年03月26日关于现状:华北热电联产供热设备容量超东北的最新消息:热电联产是一种有效的能源利用方法,具有良好的经济和社会效益。在政策推动下,各地区热电联产不断发展。2019年华北地区热电联产供热设备容量首次超过东北地区,主要是山西省太原市加大清洁现状:华北热电联产供热设备容量超东北
现状:华北热电联产供热设备容量超东北2021-04-093
四段颠覆性新品“亮剑” 赢合科技再引锂电设备新趋势
全球电池行业规模最大的展览会——“第十四届中国国际电池技术交流会/展览会(CIBF2021)”在深圳会展中心盛大开幕!来自全球1300余家电池、设备、材料及相关配套企业参展,集中展示近三年来全球范围内电池行业所取得的优异成果。四段颠覆性新品“亮剑” 赢合科技再引锂电设备新趋势
四段颠覆性新品“亮剑” 赢合科技再引锂电设备新趋势2021-04-092
浙江电力市场化改革再深化
2021年03月26日关于浙江电力市场化改革再深化的最新消息:近日,浙江省发展改革委、省能源局、省能源监管办联合印发《2021年浙江省电力直接交易工作方案》(下称《工作方案》),我省今年电力市场化交易正式拉开序幕。《工作方案》显示,2021年浙江电力市场化改革再深化
浙江电力市场化改革再深化2021-04-092
返回顶部