两轮车电气化的现状和未来

　　全球两轮车市场快速增长。2019年，全球共售出8300万辆轻便摩托车、滑板车和摩托车，两轮车保有量升至9.21亿辆。电动两轮车在两轮车市场占比为30％，比电动乘用车在汽车市场的份额高得多。迄今为止，政策一直是电气化的主要动力，但随着两轮车的经济性不断改善，制造商对两轮车的兴趣渐增，两轮车电气化也不断推进。在本报告中，我们提出了对全球30个主要市场中燃油助力车和电动两轮车销量和保有量的增长预测。

　　我们预计2040年电动两轮车新车销量占比将达到77％，全球两轮车保有量中电动两轮车占比达到47％，相较2019年30％的新车销量占比和20％的市场份额大有提高。2040年，全球两轮车保有量预计达12.4亿，总销量约9100万，比2035年前后的销量峰值9700万低7％。疫情冲击之下，2020年的两轮车销量将降至十年来的低点，但有望迅速反弹。

　　人均GDP、人口数量和城市化水平的提高是两轮车市场实现良好增长的主要动力。但我们认为上述因素带动的两轮车销量不会无限增加。例如，中国市场已经达峰，而印度市场正在迅速增长。

　　中国电动汽车销量在新车销量的占比已达到60％，且全球而言，中国在两轮车电气化领域也遥遥领先。除中国市场 外，电动两轮车销量较为显著的只有台湾、越南、韩国、欧洲及印度等市场。

　　电动汽车销量占比提高的主要动力包括政策要求不断收紧、制造商关注度提高以及两轮车经济性提高。从总拥有成本的角度来看，我们估计电动两轮车的成本已经低于燃油助力两轮车，且预计未来5年内轻便摩托车、滑板车和摩托车领域也是如此。提高市场份额的阻力将是消费者的偏好、模型的市场供应充裕度和充电基础设施的普及程度。但我们认为上述问题在未来几年内都能解决。

　　一组数据

　　600亿美元

　　领先的两轮车制造商2019年的销售收入预计

　　2033

　　全球两轮车销量中，电动两轮车新车销量占比首次达到50％的年份

　　77%

　　2040年全球电动两轮车新车销量的占比